Twoja spółka potrzebuje kapitału na start lub inwestycje. Banki kręcą nosem. Najprostsze rozwiązanie: właściciel pożycza spółce pieniądze. W 2026 roku jest to w pełni legalne i często stosowane, ale SKAT wymaga, by taka pożyczka odbywała się na zasadach rynkowych (Arm’s Length Principle).
W podatkiwdanii.dk widzimy dwie strony medalu pożyczkowego. Pożyczka OD wspólnika DLA spółki jest OK. Pożyczka OD spółki DLA wspólnika jest ZABRONIONA (o czym pisaliśmy wcześniej). Skupmy się na tej legalnej.
Oprocentowanie Rynkowe
Czy możesz pożyczyć spółce pieniądze za darmo (0%)? Teoretycznie tak, ale SKAT może to zakwestionować w specyficznych sytuacjach (np. gdy spółka ma problemy z płynnością i darmowa pożyczka sztucznie zawyża jej dochód do opodatkowania – choć to rzadszy przypadek). Zazwyczaj jednak wspólnik CHCE pobierać odsetki, bo jest to sposób na wyciągnięcie gotówki ze spółki. * Maksymalne oprocentowanie: Musi być rynkowe. W 2026 roku bezpieczny poziom to stopa bankowa dla kredytów firmowych + marża ryzyka (np. łącznie 6-9%). * Jeśli ustalisz oprocentowanie 20%, SKAT uzna nadwyżkę za ukrytą dywidendę (opodatkowaną wyżej) i wyrzuci odsetki z kosztów spółki.
Opodatkowanie Odsetek
Dla Spółki: Odsetki zapłacone Tobie są kosztem finansowym. Obniżają zysk spółki i podatek CIT. To duża zaleta!
Dla Ciebie: Otrzymane odsetki są dochodem kapitałowym (Kapitalindkomst).
Są opodatkowane stawką ok. 37-42%.
Uwaga: Nie podlegają składce AM-bidrag (8%).
Pożyczka a podwyższenie kapitału
Alternatywą dla pożyczki jest podwyższenie kapitału zakładowego. * Pożyczka: Łatwo ją odzyskać (spółka oddaje pieniądze, gdy je ma). Nie wymaga notariusza. Generuje koszty odsetkowe (tarcza podatkowa). * Kapitał: Trudno go odzyskać (wymaga procedury obniżenia kapitału). Nie generuje kosztów. Ale poprawia wizerunek spółki w oczach banków (solvency ratio).
Konwersja długu na udziały (Debt-to-Equity Swap)
Co jeśli spółka nie ma z czego oddać pożyczki? W 2026 roku możesz dokonać konwersji długu na udziały. Spółka emituje nowe udziały dla Ciebie, a Ty płacisz za nie wierzytelnością (umorzeniem długu). To operacja neutralna kasowo, ale ma skutki podatkowe. Jeśli wartość rynkowa długu jest niższa niż nominał (bo spółka jest na skraju bankructwa), może powstać dochód do opodatkowania w spółce (zysk na umorzeniu długu – Gældseftergivelse). Wymaga to ostrożności i opinii księgowego.
Pożyczanie własnej firmie to elastyczne narzędzie. W AJ Økonomi Og Regnskab przygotowujemy umowy pożyczek, które spełniają wymogi SKAT i zabezpieczają interesy obu stron (nawet jeśli obiema stronami jesteś Ty).
