Duńskie obligacje skarbowe (statsobligationer) są postrzegane jako jedna z najbezpieczniejszych form lokowania kapitału. Gwarancja państwa daje poczucie stabilności, ale jak każda inwestycja, również i ta generuje dochód, od którego należy zapłacić podatek. Wyjaśniamy, jak duński fiskus traktuje zyski z obligacji osiągane przez inwestorów indywidualnych.
Inwestowanie na rynku kapitałowym staje się coraz bardziej dostępne. Wielu Duńczyków i rezydentów podatkowych w Danii decyduje się na zakup obligacji skarbowych jako bezpiecznej części swojego portfela. Zanim jednak zainwestujesz, warto zrozumieć, jakie będą tego konsekwencje podatkowe. Dochody z obligacji, podobnie jak z akcji czy funduszy inwestycyjnych, podlegają opodatkowaniu, a zasady ich rozliczania są precyzyjnie określone w duńskim prawie podatkowym.
Jak opodatkowane są dochody z obligacji?
Dla indywidualnego inwestora, który jest duńskim rezydentem podatkowym, dochody z obligacji skarbowych (i większości innych obligacji korporacyjnych) są klasyfikowane jako „dochód z kapitału” (kapitalindkomst). Jest to szeroka kategoria, która obejmuje również m.in. odsetki od lokat bankowych i kredytów. Sposób opodatkowania zależy od tego, czy całkowity dochód z kapitału w danym roku jest dodatni czy ujemny. W AJ Økonomi Og Regnskab pomagamy klientom zrozumieć ich całościową sytuację podatkową w tym zakresie.
Dochód z obligacji może pochodzić z dwóch źródeł:
-
Odsetki (renter): Regularne płatności odsetkowe (kupony) wypłacane przez emitenta (państwo duńskie).
-
Zyski i straty kapitałowe (kursgevinster og -tab): Różnica między ceną sprzedaży (lub wykupu) a ceną zakupu obligacji.
Opodatkowanie odsetek i zysków kapitałowych
Zarówno otrzymane odsetki, jak i zrealizowane zyski kapitałowe są sumowane i wliczane do ogólnej puli dochodu z kapitału. Stawka podatkowa, jaką zapłacisz, zależy od Twoich pozostałych dochodów i odliczeń. Jeśli Twój łączny dochód z kapitału jest dodatni, zostanie on opodatkowany stawką progresywną, która może wynosić od około 37% do 42%. Jeśli natomiast jest ujemny (np. z powodu wysokich odsetek od kredytu hipotecznego), ma on negatywną wartość podatkową, co oznacza, że obniża całkowity należny podatek. Szczegółowe wyjaśnienia tych mechanizmów znajdziesz na portalu podatkiwdanii.dk.
Zasada realizacji i limit bagatelny
Co do zasady, podatek od zysków kapitałowych płaci się dopiero w momencie sprzedaży lub wykupu obligacji (zasada realizacji). Istnieje jednak ważny wyjątek w postaci tzw. limitu bagatelnego (bagatelgrænse). Jeśli łączny zysk lub strata na wszystkich posiadanych przez Ciebie obligacjach (notowanych na giełdzie) w ciągu roku nie przekracza 2000 DKK, to nie podlega on opodatkowaniu ani nie można go odliczyć. Jeśli jednak próg ten zostanie przekroczony, opodatkowaniu/odliczeniu podlega cała kwota, a nie tylko nadwyżka ponad 2000 DKK. Zespół AJ Økonomi Og Regnskab zwraca uwagę na ten często pomijany szczegół.
Automatyczne raportowanie do SKAT
Na szczęście, duński system podatkowy jest w tym zakresie w dużej mierze zautomatyzowany. Jeśli kupujesz i przechowujesz duńskie obligacje za pośrednictwem duńskiego banku lub brokera, instytucja ta ma obowiązek automatycznie zaraportować wszystkie Twoje dochody (odsetki i zyski/straty) do urzędu skarbowego. Informacje te pojawią się w Twoim wstępnie wypełnionym zeznaniu podatkowym (årsopgørelse).
Twoim obowiązkiem jako podatnika jest jednak sprawdzenie, czy wszystkie dane zaraportowane przez bank są poprawne. Inwestowanie w obligacje skarbowe to rozsądny wybór, ale jak każda decyzja finansowa, wymaga znajomości podstawowych zasad, także tych podatkowych. Rzetelna wiedza, którą staramy się dostarczać na portalu podatkiwdanii.dk, oraz wsparcie profesjonalistów, pomagają podejmować świadome i optymalne decyzje inwestycyjne.
