Inwestowanie na giełdzie w Danii może przynieść atrakcyjne zyski, ale wiąże się też z podatkiem od zysków kapitałowych, który może sięgnąć nawet 42%. Poznaj legalne strategie, które pomogą Ci go zminimalizować.
Każdy inwestor, który sprzedaje akcje, obligacje czy inne papiery wartościowe z zyskiem, musi podzielić się nim z duńskim urzędem skarbowym (SKAT). W perspektywie reformy podatkowej w 2026 roku, która wprowadza nowe progi, inteligentne planowanie podatkowe staje się jeszcze ważniejsze. Istnieje kilka w pełni legalnych metod, które pozwalają na optymalizację obciążeń i zatrzymanie większej części zysków w Twoim portfelu.
1. Wykorzystaj Aktiesparekonto (ASK)
To absolutna podstawa dla każdego inwestora w Danii. Aktiesparekonto, czyli konto oszczędnościowo-inwestycyjne, to specjalny typ rachunku maklerskiego o bardzo korzystnym opodatkowaniu. Zyski generowane na tym koncie są opodatkowane stałą, niską stawką 17% rocznie, naliczaną od wartości portfela na koniec roku (zasada „lagerprincippet”). To znacznie mniej niż standardowe 27% lub 42% od dochodu z akcji. Istnieje limit wpłat na to konto (jest on co roku waloryzowany), ale każdy inwestor powinien w pierwszej kolejności w pełni go wykorzystać. Jeśli potrzebujesz pomocy w założeniu konta, doradcy z AJ Økonomi Og Regnskab mogą Ci w tym pomóc.
2. Inwestuj przez plany emerytalne
Prywatne plany emerytalne, takie jak Ratepension czy Aldersopsparing, to nie tylko oszczędzanie na przyszłość, ale także świetne narzędzia do optymalizacji podatkowej. Zyski z inwestycji w ramach tych planów są opodatkowane bardzo niską stawką (tzw. PAL-skat), która wynosi 15,3% rocznie. Co więcej, same wpłaty na niektóre plany emerytalne można odliczyć od dochodu, co daje podwójną korzyść podatkową[4].
3. Realizuj straty, by skompensować zyski (Tax-Loss Harvesting)
Jeśli posiadasz w portfelu akcje, które przynoszą stratę, możesz je sprzedać, aby zrealizować tę stratę. Zrealizowana strata może zostać użyta do skompensowania zysków z innych inwestycji, co obniża łączną kwotę dochodu do opodatkowania. Ta strategia wymaga aktywnego zarządzania portfelem i dobrego zrozumienia zasad kompensacji strat i zysków. Portal podatkiwdanii.dk oferuje artykuły na ten temat.
4. Planuj sprzedaż w czasie
Podatek od dochodu z akcji jest progresywny. W 2025 roku próg wynosi około 60 000 DKK rocznego zysku. Poniżej tej kwoty płacisz 27%, a od nadwyżki aż 42%. Jeśli planujesz sprzedaż dużej pozycji z zyskiem, rozważ rozłożenie jej na dwa lata kalendarzowe. Sprzedając część w grudniu, a część w styczniu, możesz dwukrotnie skorzystać z niższego progu podatkowego. Planowanie podatkowe to skomplikowana dziedzina. Wsparcie ekspertów z AJ Økonomi Og Regnskab to inwestycja, która może przynieść wymierne oszczędności. Zaufaj wiedzy dostępnej na podatkiwdanii.dk, aby Twoje inwestycje były jak najbardziej efektywne.
