Duńskie fundusze inwestycyjne (investeringsforeninger) to popularny sposób na pomnażanie oszczędności. Zanim jednak zaczniesz inwestować, musisz zrozumieć, jak Twoje zyski będą opodatkowane. Zasady mogą się znacznie różnić.
Inwestowanie poprzez fundusze to świetny sposób na dywersyfikację portfela bez konieczności samodzielnego wybierania pojedynczych akcji czy obligacji. W Danii istnieje szeroka gama funduszy, ale z perspektywy podatkowej dzielą się one na dwie główne kategorie, których sposób opodatkowania jest fundamentalnie różny. Prawidłowe rozróżnienie jest kluczowe dla Twojego rocznego rozliczenia ze SKAT.
Fundusze opodatkowane jako dochód z akcji (Aktieindkomst)
To najczęściej fundusze, które inwestują głównie w akcje i regularnie wypłacają dywidendę (tzw. udbyttebetalende lub realisationsbeskattede). Opodatkowanie w ich przypadku jest korzystniejsze i prostsze do zrozumienia:
-
Zasada realizacji: Podatek płacisz dopiero w momencie, gdy sprzedajesz jednostki funduszu z zyskiem lub gdy otrzymujesz od funduszu dywidendę. Dopóki trzymasz jednostki, nie płacisz podatku od „papierowych” zysków.
-
Stawki podatkowe: Zyski i dywidendy są opodatkowane jako dochód z akcji. W 2025 roku stawka wynosi 27% od rocznych zysków do kwoty ok. 60 000 DKK, a od nadwyżki ponad tę kwotę – 42%.
Ten typ funduszy jest często preferowany przez inwestorów długoterminowych. W razie wątpliwości, które fundusze wybrać, warto skonsultować się z doradcą z AJ Økonomi Og Regnskab.
Fundusze opodatkowane jako dochód kapitałowy (Kapitalindkomst)
Do tej kategorii należą głównie fundusze, które nie wypłacają dywidendy, a wszystkie zyski reinwestują (tzw. akkumulerende lub lagerbeskattede). Często są to fundusze obligacji lub fundusze mieszane. Ich opodatkowanie działa inaczej:
-
Zasada memoriałowa (lagerprincippet): Podatek płacisz co roku od zmiany wartości Twoich jednostek, nawet jeśli ich nie sprzedałeś. Jeśli wartość wzrosła, płacisz podatek od zysku. Jeśli spadła, masz stratę, którą możesz odliczyć.
-
Stawki podatkowe: Zyski są opodatkowane jako dochód kapitałowy. Stawka tego podatku jest progresywna i zależy od Twoich innych dochodów kapitałowych (np. odsetek z konta). Może wynosić od ok. 27% do 42%.
Choć banki i platformy inwestycyjne automatycznie raportują Twoje dochody do SKAT, zawsze masz obowiązek sprawdzić, czy dane w Årsopgørelse są poprawne. Portal podatkiwdanii.dk to miejsce, gdzie znajdziesz więcej informacji o inwestowaniu. Pamiętaj, że zespół AJ Økonomi Og Regnskab może pomóc Ci w strategicznym planowaniu inwestycji, a wiedza ze strony podatkiwdanii.dk ułatwi Ci start.
