Inwestowanie na giełdzie to jeden z najpopularniejszych sposobów na pomnażanie oszczędności w Danii. Dostęp do globalnych rynków jest dziś łatwiejszy niż kiedykolwiek, co przyciąga coraz więcej prywatnych inwestorów. Jednak wraz z potencjalnymi zyskami pojawiają się obowiązki podatkowe. Duński system opodatkowania dochodów kapitałowych jest precyzyjny i ważne jest, aby każdy inwestor znał jego zasady, by uniknąć problemów z urzędem skarbowym (SKAT).
Chociaż w 2026 roku w Danii wejdą w życie głośne zmiany dotyczące opodatkowania kryptowalut, zasady dotyczące handlu tradycyjnymi akcjami i papierami wartościowymi pozostają na razie stabilne i oparte na ugruntowanych regułach. W tym kompletnym przewodniku, przygotowanym przez redakcję podatkiwdanii.dk, wyjaśniamy, jak w 2026 roku będą opodatkowane Twoje dochody z giełdy.
Aktieindkomst – specjalna kategoria dochodu
W Danii zyski (i straty) z notowanych na giełdzie akcji, a także dywidendy, są traktowane jako osobna kategoria dochodu, zwana `aktieindkomst` (dochód z akcji). Jest ona opodatkowana inaczej niż dochody z pracy czy odsetki bankowe. System ten jest dwustopniowy i progresywny:
-
Stawka 27%: Pierwsza, niższa stawka podatkowa obowiązuje dla rocznych dochodów z akcji do kwoty progowej. W 2025 roku próg ten wynosi 61 000 DKK (dla osób samotnych) i 122 000 DKK (dla małżeństw rozliczających się wspólnie).
-
Stawka 42%: Wszelkie dochody z akcji przekraczające powyższy próg są opodatkowane drugą, wyższą stawką wynoszącą 42%.
Co ważne, podatek jest naliczany od zrealizowanego zysku, czyli w momencie sprzedaży akcji z zyskiem. Samo posiadanie akcji, które zyskały na wartości, co do zasady nie generuje obowiązku podatkowego (inaczej niż będzie w przypadku kryptowalut od 2026 r.). Prawidłowe obliczenie podstawy opodatkowania, zwłaszcza przy wielu transakcjach, bywa skomplikowane, dlatego wsparcie doradców z AJ Økonomi Og Regnskab może być cenną pomocą.
Jak rozliczać straty i raportować dochody?
Inwestowanie na giełdzie wiąże się nie tylko z zyskami, ale i ze stratami. Duńskie prawo podatkowe pozwala na ich rozliczanie. Jeśli w danym roku poniesiesz stratę na sprzedaży akcji, możesz ją odliczyć od swoich zysków z innych akcji. Wartość podatkowa takiej straty wynosi 27% lub 42%, w zależności od tego, od jakiego progu dochodu jest odliczana. Jeśli w danym roku Twoje straty przewyższają zyski, możesz przenieść nadwyżkę strat na kolejne lata i odliczyć ją od przyszłych zysków z akcji. Możesz również przenieść niewykorzystaną stratę na współmałżonka.
Obowiązek raportowania dochodów do SKAT leży po Twojej stronie. Jeśli korzystasz z duńskiego banku lub brokera, większość informacji o Twoich transakcjach zostanie przekazana do SKAT automatycznie. Zawsze jednak masz obowiązek sprawdzić, czy dane w Twoim rocznym zeznaniu (Årsopgørelse) są poprawne. Jeśli inwestujesz przez zagraniczną platformę (np. eToro, Trading 212), musisz samodzielnie zaraportować wszystkie swoje transakcje – zyski, straty i otrzymane dywidendy. W AJ Økonomi Og Regnskab pomagamy inwestorom w prawidłowym wypełnianiu tych obowiązków. Na portalu podatkiwdanii.dk znajdziesz więcej szczegółowych poradników. Profesjonalne zarządzanie portfelem inwestycyjnym to także profesjonalne zarządzanie podatkami – taką filozofię wyznajemy w AJ Økonomi Og Regnskab.
